Por Redacción Los Reporteros

El escenario de recesión e inflación persistente comenzó a pasarle una severa factura al corazón del ecosistema de las finanzas digitales en la Argentina. Según un relevamiento sectorial del mercado crediticio, la tasa de morosidad en los préstamos otorgados por las principales billeteras virtuales del país rompió la barrera histórica del 30%. La cifra enciende las alarmas de las empresas de tecnología financiera (Fintech) y expone de manera cruda las dificultades de los sectores de ingresos medios y bajos para afrontar sus compromisos financieros más básicos.

Este tipo de financiamiento digital, caracterizado por otorgar montos pequeños a sola firma y de manera casi instantánea a través del teléfono celular, había experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años como alternativa para usuarios no bancarizados o trabajadores informales. Sin embargo, el empeoramiento de las variables macroeconómicas transformó esta herramienta de auxilio en un dolor de cabeza tanto para los deudores como para las plataformas otorgantes.

El peligro del "microrrecorte" y el impacto de las tasas

Los analistas del sector explican que el disparo en los índices de cobrabilidad tardía o directamente incobrable responde a una combinación de factores económicos asfixiantes. Por un lado, la constante licuación de los salarios reales obliga a muchos usuarios a financiarse mediante el cupo disponible en sus aplicaciones para realizar compras de primera necesidad, como alimentos o medicamentos.

Por el otro, el fuerte reacomodamiento al alza de las tasas de interés —que los algoritmos de las Fintech aplican para cubrirse del riesgo de devaluación— provocó que los saldos a pagar se incrementaran a una velocidad imposible de seguir para los ingresos familiares. "La gente prioriza pagar el alquiler, los servicios esenciales y la comida; los microcréditos digitales pasaron al último lugar de la lista de prioridades", explicaron fuentes del mercado financiero consultadas.

Estrategias de contención y endurecimiento de requisitos

Ante el avance del default en el segmento minorista, las principales billeteras virtuales del mercado comenzaron a implementar estrategias de contingencia para mitigar el impacto en sus balances. Entre las medidas adoptadas, se destaca un marcado endurecimiento en los filtros de aprobación algorítmica: ahora los sistemas rechazan perfiles crediticios que hace apenas unos meses eran considerados aptos.

Asimismo, las firmas tecnológicas redujeron de manera drástica los montos máximos de asistencia y acortaron los plazos de devolución para evitar que la pelota de nieve siga creciendo. Paralelamente, se multiplicaron las campañas digitales de refinanciación de deuda, ofreciendo planes de pago en cuotas fijas más accesibles para intentar recuperar el capital antes de tener que derivar las carteras morosas a agencias de cobranza judicial.